Tilinpäätösanalyysi investointisuunnitelmien tukena kohdeyrityksessä

Abstract

Opinnäytetyön tavoitteena oli selvittää pienen Etelä-Pohjanmaalla toimivan kiinteistöhuoltoon, maan- ja pihanrakennukseen erikoistuneen osakeyhtiön taloudellista tilannetta tilinpäätösanalyysin avulla. Omistaja-näkökulmasta tehty analyysi käytti mittauskohteina yrityksen terveyskolmion pohjalta kannattavuutta, vakavaraisuutta ja maksuvalmiutta. Tarkentaviksi analyyseiksi valittiin lisäksi kassavirtalaskelma ja trendianalyysi. Näiden analyysien antaman informaation avulla pohdittiin myös investointimahdollisuuksia. Teoreettinen viitekehys pyrittiin kirjoittamaan mahdollisimman tiiviiksi, joten lukijan odotetaankin omaavan kirjanpidollisia perustietoja.

Tutkimuksessa saadut tunnusluvut olivat työn kvantitatiivista eli määrällistä ulottuvuutta. Tuloksia verrattiin toisiin saman alan yrityksiin Toimiala Online tutkimustietokannan kautta ja numeroita tulkittiin ja analysoitiin toisistaan johtuvina.

Analysoinnissa korostui kvalitatiivisen eli laadullisen tutkimuksen tärkeys. Tutkijan rooli painottui siinä, miten taitavasti tietoja numeroiden taustalla pystyttiin oivaltamaan, sillä pelkät tunnusluvut numeroina eivät sinällään antaneet kuvaa yrityksen taloudesta. Tilinpäätös- ja trendianalyysiin sekä kassavirtalaskelmaan käytettiin Yritys Oy:n ja toimialan tilinpäätöstietoja vuosilta 2011–2013. Tutkimus tehtiin aikasarja-analyysia käyttäen. Analysoinnin tukena tuloksia esitettiin Excel- kuvioiden ja taulukoiden avulla. Tutkimuksessa painottuivat arvot: objektiivisuus, avoimuus, hyödyllisyys ja käyttökelpoisuus.

Tutkimuksen perusteella Yritys Oy:n taloudellista tilaa voidaan pitää hyvänä ja vakaana, vaikka vaihteluita vertailuvuosien välillä olikin. Saatujen tulosten valossa yrityksellä on hyvät edellytykset investointien tekemiseen.

Toimeksiantajan, Yritys Oy:n toivomuksesta tilinpäätöstietoja ei esitetä lopullisessa työssä.

The objective of the thesis was to find out, with the analysis of financial statements, the economic situation of a small incorporated company operating in South Ostrobothnia. The company is specialized in real estate maintenance, excavation and yard building. The analysis, made from the owner’s point of view, used profitability, solvency and liquidity as the targets for measurement, based on the health triangle of the company. Furthermore, cash flow statement and trend analysis were chosen as more specific analyses. With the help of the information derived from these analyses, investment opportunities were also thought about. An attempt was made to make the theoretical section as tight as possible, and it is expected that the reader is familiar with the basics of bookkeeping. The indicators received in the study were quantitative. The results were compared with those from other companies in the same field through the Toimiala Online database, and the figures were interpreted and analyzed as caused by each other.

In the analysis, the importance of a qualitative approach was emphasized. The researcher's role was emphasized in how skillfully she was able to realize the information behind the figures, because mere numeric indicators as such do not describe the economy of the company. The financial data of Company Ltd. was used for an analysis of financial statements and trend analysis and for a cash flow statement from the years 2011–2013. The study was conducted using time series analysis. The results were presented with the help of the Excel figures and tables as support of the analysis. In the study, objectivity, openness, usefulness and usability were emphasized as values. On the basis of the study, the economic state of Company X can be considered good and steady, even though there was variation between the years of comparison. In the light of the obtained results, the company has good preconditions for investments. At Company X’s request, the principal's financial data is not presented in the final version of the work.