The importance of the CFO in an enterprise : The difference between large and small-to-medium sized enterprises

Abstract

The main research question of this study is how important a CFO is for a company and how their role differs in large and small-to-medium sized companies. Other research ques-tions are “When does the CFO expertise become necessary?” and “Is ME in in need of a CFO or can the controllers continue to manage the financial responsibilities?” The goal is to define the main aspects of the CFO function and the changes that have occurred, using academic literature and the academic magazine CFO World and combine it with the case of Management Events (ME).

The result of the research was discussed in two parts. The first overall conclusion discusses the main points of the importance of the CFO and differs between large and small-to-medium sized enterprises. The second part is a recommendation for ME.

The research showed that the importance of a CFO differs depending on the size of the company. ME is seen as a small-to-medium-sized enterprise, and is growing rapidly. Be-cause of rapid growth, a complex business model and constant international expansion, the conclusion is that ME is in need of a financial leader to manage the growth.

The biggest limitation of this research is that the recommendations are company specific, and is difficult to generally apply these to any case.

Detta slutarbete utreder hur viktig en ekonomichef är i ett företag och studien kommer att ta fasta på skillnader mellan små- och mediumstora bolag och stora bolag. Målet är att definiera ekonomichefens roll och funktion, de ändringar som har skett, samt jämföra ekonomichefens roll med controllerns roll i företaget genom att använda akademisk litteratur, tidningen CFO World och kombinera det med företaget Management Events’ (ME) situation.

Resultatet av studien presenteras i två delar. Först presenteras en allmän slutsats som svarar på studiens frågeställningar och studien avslutas med en rekommendation för Management Events.

Studien visade att en CFOs roll och dess betydelse varierar beroende på företagets storlek. ME klassificeras baserat på deras omsättning som ett mindre bolag. Företaget växer konstant och de har en komplex och internationell affärsstruktur, vilket leder till ett behov av en person som ska leda deras ekonomiavdelning.

Den största begränsningen med denna studie är att slutsatsen är svår att anpassa till allmäna situationer därför att den är specifik för endast ett företag.