Decision-making process of internationalization : Canadian water heater markets

Abstract

The use of more energy efficient water heating solutions is becoming more common worldwide. This is due to the increasing awareness of the availability and functionality of such products, and because of to the technological improvements and more moderate prices achieved during the recent years in the industry. The development has created new possibilities especially in the North American markets for small and medium sized companies.

The goal of this study is to find out whether the Canadian water heating markets possess opportunities for the case company´s tankless water heater product, and thus provide the necessary tools for the decision-making of internationalization. The study provides information about special characteristics and requirements of the Canadian market, the potentiality of the water heating markets and competition situation, as well as an analysis which of the entry-mode strategy that would be the most suitable for the case company.

The research approach to the study is inductive, using qualitative data collecting method. The material for the theoretical framework is collected mainly from published articles and books, while the empirical part gathers information through questionnaires and other published sources such as Internet, articles and governmental sources. The theoretical framework of the study sets the base for the decision-making of internationalization and it´s evaluation. The empirical part of the study consists of an analysis of the case company´s internal readiness for the internationalization to new markets, analysis of the Canadian markets opportunity and special characteristics, and the market entry strategy.

In conclusion, the author finds the Canadian water heating markets to have potential for the case company´s products. However, to be able to siege the opportunity, several special requirement and characteristics of the markets have to be met before entering them successfully.

Energia tehokkaat vedenlämmitys ratkaisut ovat yleistymässä maailmanlaajuisesti kovaa vauhtia. Kasvava tietoisuus tuotteiden saatavuudesta ja toiminnallisuudesta, sekä alan viime vuosien teknologiset kehitykset ja kohtuullisempi hintataso ovat edes auttaneet tätä ilmiötä. Tämä kehitys on tuonut uusia mahdollisuuksia erityisesti Pohjois-Amerikan markkinoilla pienille ja keskisuurille yrityksille.

Tutkimustyön tavoitteena on selvittää tarjoaako Kanadan vedenlämmitin markkinat mahdollisuuksia case-yrityksen tankittomille vedenlämmitin tuotteille, ja täten tuoda tarvittavat välineet kansainväliseen päätöksenteko prosessiin. Tutkimus tuo tietoa Kanadan markkinoiden erikoisvaatimuksista ja piirteistä, vedenlämmitin markkinoiden potentiaalisuudesta, kilpailutilanteesta, sekä analyysin sopivimmasta operaatiomuodosta case-yritykselle.

Lähestymistapa tutkimustyöhön on induktiivinen, käyttäen laadullista tiedon keruumenetelmää. Materiaali teoriittiseen viitekehykseen on koottu pääsääntöisesti julkaistuista artikkeleista ja kirjallisuudesta, kun taas empiirinen osa kokoaa tietoa haastatteluista ja muista julkaistuista lähteistä, kuten Internetistä, artikkeleista ja virallisista hallituksen lähteistä.

Teoriittinen viitekehys asettaa pohjan kansainvälistymisen päätöksenteko prosessille ja sen arvioinnille. Empiirinen osuus koostuu case-yrityksen sisäisen valmiuden analyysista kansainvälistymiselle uusille markkinoille, tutkimuksen Kanadan markkinapotentiaalisuudesta ja niiden erityispiirteistä, sekä operaatiomuotostrategian valinnasta.

Johtopäätöksinä kirjoittaja huomaa Kanadan vedenlämmitin markkinoiden omaavan mahdollisuuksia case-yrityksen tuotteille. Kuitenkin, jotta tämä mahdollisuus voitaisiin hyödyntää, tulee tietyt markkinoiden erikoispiirteet ja vaatimukset täyttää jotta markkinoille tulo olisi onnistunut.