Due diligence osana yrityskauppaprosessia

Abstract

Opinnäytetyön aiheena on due diligence osana yrityskauppa-prosessia. Työssä keskitytään käymään läpi due diligence –tutkimuksen eri osa-alueita. Tärkeimpänä nostetaan esille operatiivinen due diligence sekä taloudellinen due diligence. Muut kyseisen prosessin tärkeimmät osaalueet tullaan käymään läpi pääpiirteittäin. Muita työssä käsiteltäviä keskeisiä aiheita ovat muun muassa yrityskaupat ja arvonmääritys yritysostotilanteessa.

Työn tarkoitus on selkiyttää due diligence –prosessin liittymistä yrityskauppatilanteeseen. Tavoitteena on selvittää ja analysoida due diligence -prosessia yrityskaupan eri vaiheissa. Yritysostovaiheen yksi keskeisimpiä asioita on ostettavan yrityksen arvo. Due diligencen avulla pystytään muodostamaan mahdollisimman todenmukainen kuva ostettavan yrityksen arvosta kaupantekohetkellä.

Opinnäytetyön aihealue on rajattu koskemaan due diligence -prosessia lähinnä ostajan näkökulmasta. Opinnäytetyö pohjautuu vahvasti teoriaan, mutta syvyyttä on pyritty tuomaan ottamalla näkökulmaksi rakennusalan yrityskaupat ja due diligencen hyödyntäminen niissä. Rakennusalalle tyypillisiä piirteitä on pyritty käsittelemään mahdollisuuksien mukaan kunkin aihe-alueen kohdalla.

Työn perusteella voidaan todeta, että yrityskauppa on haastava ja usein organisaatiota rasittava prosessi. Tärkeintä on valmistautua huolella ja ottaa mahdollisimman paljon selvää ostettavasta yrityksestä. Due diligence –prosessi on kattava ja tehokas keino selvittää ostettavan yrityksen tilannetta nyt ja tulevaisuudessa. Due diligencen avulla pyritään saamaan selkeä läpileikkaus ostettavan yrityksen liiketoiminnasta sekä kartoittamaan mahdollisia kauppaan vaikuttavia riskejä. Onnistuessaan due diligence –tutkimus auttaa ostajayritystä näkemään, millaisia mahdollisuuksia tuleva yritysosto tarjoaa liiketoiminnalle tulevaisuudessa.

The subject of this thesis is the due diligence process as it relates to corporate acquisitions. The thesis reviews the most important areas of the due diligence process, with a particular focus on business due diligence and financial due diligence. Other important issues examined in this thesis are corporate acquisitions and the value definition used during the acquisition process.

The purpose of this thesis was to investigate and analyze the due diligence process during the different stages of corporate acquisitions. The value of the company to be purchased is one of the most important areas of the whole acquisition process. Due diligence provides a more realistic and accurate value for the buyer.

The topic of this thesis is limited to the due diligence process from the buyer’s point of view. The thesis examines the literature on due diligence in the light of examples from the construction trade.

The results of the research indicate that the acquisition process is a challenging and often stressful time for the organization. The most important consideration is to prepare well for the upcoming acquisition. The due diligence process is a comprehensive and effective way to comprehend the financial situation of the company to be purchased. It provides the buyer with a clear picture of the company’s current status and especially in the future. Successful research into due diligence helps buyers to minimize possible risks and enhances their ability to develop their business in the future.