Rahastosijoittamisen strategiavalinta piensijoittajan näkökulmasta
Koppelomäki, Kimmo (2012)
Koppelomäki, Kimmo
Seinäjoen ammattikorkeakoulu
2012
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2012053010843
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-2012053010843
Tiivistelmä
Sijoitusrahastot rantautuivat Suomeen 1987. Ensimmäiset markkinoille tulleet rahastot olivat osakemarkkinoille sijoittavia osakerahastoja. Suomalaisten osakerahastojen historian alkuvaiheet olivat haastavia, sillä sijoitusmarkkinoita kohtasi syksyllä 1987 maailmanlaajuinen pörssiromahdus. Rahastosijoittaminen on yleistynyt Suomessa vasta viime vuosikymmenten aikana. Rahastosijoittamisen helppous on varmasti vaikuttanut suosion kasvuun.
Tämän työn tavoitteena oli selvittää kahden erilaisen sijoitusstrategian toimivuutta piensijoittajan näkökulmasta. Lisäksi tavoitteena oli esitellä erilaisia sijoitusstrategioita ja niiden valintaan vaikuttavia tekijöitä.
Teoriaosuudessa käsitellään rahastosijoittamista sijoitusmuotona sekä esitellään eri rahastotyypit ja niiden luonteenpiirteet. Työssä käydään läpi rahastosijoittamiseen liittyviä etuja ja haittoja. Rahastosijoittamista käsitellään piensijoittajan näkökulmasta. Teoriaosuudessa esitellään yleisimpiä sijoitusstrategioita.
Työn empiirisessä osiossa selvitettiin kahta toisistaan poikkeavaa sijoitusstrategiaa. Ensimmäisessä sijoitusstrategiassa tutkittiin kertasijoituksena tehtyä sijoitusta ja sen kehitystä. Toisessa sijoitusstrategiassa rahasto-osuuksia ostettiin useassa erässä viiden vuoden aikana. Tutkimuksen tavoitteena oli selvittää, kumpi sijoitusstrategia on sijoittajan kannalta parempi. Työn empiirisen osion yhteydessä toteutettiin kaksi mystery shopping -asiointia kahden eri pankin sijoitusneuvojan luona. Näiden käyntien tarkoituksena oli selvittää, minkälaista sijoitusstrategiaa he suosittelisivat piensijoittajalle ja sitä, kuinka he selvittävät sijoittajan sijoitustyylin.
Tämän työn tavoitteena oli selvittää kahden erilaisen sijoitusstrategian toimivuutta piensijoittajan näkökulmasta. Lisäksi tavoitteena oli esitellä erilaisia sijoitusstrategioita ja niiden valintaan vaikuttavia tekijöitä.
Teoriaosuudessa käsitellään rahastosijoittamista sijoitusmuotona sekä esitellään eri rahastotyypit ja niiden luonteenpiirteet. Työssä käydään läpi rahastosijoittamiseen liittyviä etuja ja haittoja. Rahastosijoittamista käsitellään piensijoittajan näkökulmasta. Teoriaosuudessa esitellään yleisimpiä sijoitusstrategioita.
Työn empiirisessä osiossa selvitettiin kahta toisistaan poikkeavaa sijoitusstrategiaa. Ensimmäisessä sijoitusstrategiassa tutkittiin kertasijoituksena tehtyä sijoitusta ja sen kehitystä. Toisessa sijoitusstrategiassa rahasto-osuuksia ostettiin useassa erässä viiden vuoden aikana. Tutkimuksen tavoitteena oli selvittää, kumpi sijoitusstrategia on sijoittajan kannalta parempi. Työn empiirisen osion yhteydessä toteutettiin kaksi mystery shopping -asiointia kahden eri pankin sijoitusneuvojan luona. Näiden käyntien tarkoituksena oli selvittää, minkälaista sijoitusstrategiaa he suosittelisivat piensijoittajalle ja sitä, kuinka he selvittävät sijoittajan sijoitustyylin.