Pankin tilinpäätösanalyysi, Case: Pankki X

Abstract

Tiivistelmä

Tässä opinnäytetyössä tutkin tilinpäätösanalyysin soveltuvuutta luottolaitoksen taloudellisen tilanteen analysointiin. Pankki- ja rahoitusalalla on omat erikoisuutensa, jotka eroavat monin tavoin perinteisen liikeyrityksen käytännöistä. Yksi esimerkki tästä on se, että pankeilla ei ole lainkaan perinteistä liikevaihtoa, vaan tärkein tuottoa tekevä erä on korkotuotot. Lisäksi eroja löytyy myös tuloslaskelman ja taseen kaavoista.

Opinnäytetyöni koostuu teoria- ja tutkimusosista, joista jälkimmäinen tehtiin tapaustutkimuksena. Teoriaosuudessa esitellään tilinpäätöksen ja tilinpäätösanalyysin keskeisiä käsitteitä, pankkitoiminnan perusasioita sekä pankin tilinpäätöksen ominaispiirteitä. Tutkimusosa koostuu trendianalyysistä sekä tunnuslukuanalyysistä, joka tehtiin kuuden vuoden ajanjaksolle, tilikausille 2005–2010. Saatuja tunnuslukuja verrattiin myös samankokoiseen kilpailijaan ja saman pankkiryhmän keskiarvoihin. Lisäksi työssä seurattiin erityisesti tiettyjen tuloslaskelma- ja tase-erien, kuten palkkiotuottojen, käyttäytymistä kyseisellä ajanjaksolla.

Tutkimuksen kuuden vuoden tarkastelujakso ulottui juuri sopivasti vuoden 2008 laman ja siitä seuranneen heikon taloustilanteen ajanjaksolle. Tämän ansiosta työssä voitiin siis seurata yksittäisen yrityksen selviytymistä finanssikriisissä sekä pohtia sitä, mitkä tekijät vaikuttivat eniten kohdeyrityksen tuloskäyttäytymiseen. Tutkimuksessa saatiin selville, että kohdeyritys onnistui pitämään tilikauden tuloksensa positiivisena koko ajanjakson ajan. Lisäksi tunnuslukuvertailussa kohdeyritys pärjäsi vähintään yhtä hyvin kuin sama pankkiryhmä keskimäärin ja paremmin kuin vertailuyrityksenä ollut kilpailija.

Abstract

This thesis project examined the applicability of financial statement analysis for evaluating the financial condition of a credit institution. There are certain unique features in the credit and financial business that are different from the operational environment of a more typical business company. An example of this is that banks do not have a traditional turnover but the main revenue is interest income. There are also differences in both income statement and balance sheet forms.

This thesis consists of both theory and research sections, of which the latter was made as a case study. The main features of a financial statement, financial statement analysis, the credit and financial business and a financial statement of a bank are discussed in the theory section. The research section encompasses of both trend and key ratio analyses which were based on six accounting periods between the years 2005 and 2010. The given key ratios were also compared with a competitor of the same size and the average of the same bank group. In addition, the development of certain entries such as commission income was under scrutiny.

The recession of the year 2008 and the following poor economic situation was included in the six year period of the research. This helped to examine how a single company could cope with the financial crisis and which the key factors were that had a powerful effect on the target company’s profitability. The finding of the research was that the target company managed to stay profitable throughout the whole period. Furthermore, the target company succeeded as well as the same bank group on average and even outperformed the competitor of the same size in key ratio analysis.