Perheyhtiön sijoitusportfolion analysointi ja määrittäminen
Kiviranta, Juho (2017)
Kiviranta, Juho
Haaga-Helia ammattikorkeakoulu
2017
All rights reserved
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201705127833
https://urn.fi/URN:NBN:fi:amk-201705127833
Tiivistelmä
Pienillä ja keskisuurilla perheyrityksillä ei aina ole resursseja perustaa trea-sury-tiimiä huolehtimaan yrityksen rahaliikenteestä ja sijoitustoiminnasta. Sijoitustoimintaa tarjoavat useat rahoituslaitokset, mutta usein niiden tarjoamat sijoitustuotteet ja -palvelut ovat kulurakenteeltaan sellaisia, että sijoitustoiminnan tuotto jää luvatusta tuotto-odotuksesta tai tuottoa ei jossain tapauksissa synny ollenkaan.
Tämä opinnäytetyö on esimerkki siitä, kuinka sijoitusportfoliota voidaan analysoida. Työn tavoite on määrittää nykyisen sijoitusportfolion riski – tuottopositio ja miettiä minkälaiseksi positio oikeastaan halutaan sekä pohtia minkälaisilla sijoitustuotteilla kyseinen positio saavutetaan. Perimmäinen tavoite on siis saada perheyrityksen sijoitustoiminta kannattamaan paremmin.
Työn teoriaosuudessa käsitellään tuoton ja riskin syntymistä, sekä käsitellään modernia portfolioteoriaa ja eri omaisuusluokkia sekä niiden erityispiirteitä. Lisäksi teoriaosiossa tehdään päälipuolinen katsaus yrityksen nykyisen sijoitusportfolion tuotteisiin ja niiden erityispiirteisiin.
Työn toiminnallisessa osuudessa analysoidaan sitten yrityksen sijoitusportfoliota muun muassa laskemalla tuotto-odotus ja eri sijoitustuotteiden keskihajonnat, lisäksi analysoidaan sijoitusportfolion allokaatiota ja muita mahdollisia riskejä.
Valmiin työn tuloksia ei ole mahdollista arvioida heti, mutta toivon, että siinä ehdotettuja toimenpiteitä otetaan huomioon sijoitustoiminnan tulevassa suun-nittelussa.
Tämä opinnäytetyö on esimerkki siitä, kuinka sijoitusportfoliota voidaan analysoida. Työn tavoite on määrittää nykyisen sijoitusportfolion riski – tuottopositio ja miettiä minkälaiseksi positio oikeastaan halutaan sekä pohtia minkälaisilla sijoitustuotteilla kyseinen positio saavutetaan. Perimmäinen tavoite on siis saada perheyrityksen sijoitustoiminta kannattamaan paremmin.
Työn teoriaosuudessa käsitellään tuoton ja riskin syntymistä, sekä käsitellään modernia portfolioteoriaa ja eri omaisuusluokkia sekä niiden erityispiirteitä. Lisäksi teoriaosiossa tehdään päälipuolinen katsaus yrityksen nykyisen sijoitusportfolion tuotteisiin ja niiden erityispiirteisiin.
Työn toiminnallisessa osuudessa analysoidaan sitten yrityksen sijoitusportfoliota muun muassa laskemalla tuotto-odotus ja eri sijoitustuotteiden keskihajonnat, lisäksi analysoidaan sijoitusportfolion allokaatiota ja muita mahdollisia riskejä.
Valmiin työn tuloksia ei ole mahdollista arvioida heti, mutta toivon, että siinä ehdotettuja toimenpiteitä otetaan huomioon sijoitustoiminnan tulevassa suun-nittelussa.